主動 vs 被動投資：哪種投資策略更適合你？

主動 vs 被動投資：哪種投資策略更適合你？

主動投資與被動投資這兩大策略是資產增值中的關鍵，究竟哪種投資方式更適合你？

StashAway深入分析主動型與被動型投資的優缺點，最後教你如何選擇最適合自己的投資策略，制定更明智的理財決策。

主動投資是什麼？

主動型投資（Active Investing）是指由基金經理人或投資者主動選股、擇時進出市場的投資策略，目標是取得超越市場平均的回報。主動型基金經理會根據經濟走勢、公司基本面、產業趨勢等因素，主動積極調整投資組合，並嘗試發掘被低估的資產或把握市場短期波動帶來的機遇。

這種策略對基金經理或投資者的專業知識、經驗和市場判斷力有較高要求，亦需要他們花費更多時間和精力進行研究及監控市場。

主動投資的常見形式包括：

1. 主動型股票基金
2. 主動管理的債券基金
3. 個人自選股票或主動交易

被動投資是什麼？

被動型投資（Passive Investing）則主要追蹤市場指數，透過投資指數基金或ETF，讓投資組合表現能與大市同步。被動型基金不會主動選股或擇時入市，而是會根據指數成分股的比例進行資產配置，力求分散風險並降低成本。

被動投資策略操作簡單，適合希望穩健增長、長期投資及沒有太多時間研究市場的投資者。

被動投資常見的工具包括：

1. 指數基金（如追蹤恆生指數、標普500指數等）
2. ETF（交易所買賣基金）

主動投資 vs 被動投資

如何選擇兩款投資策略？

投資者可根據自身的投資目標、風險承受能力及個人特質等因素，考慮選擇主動投資抑或是被動投資。

投資目標與期望回報

• 期望穩健增長、追求市場平均回報，並希望長期累積資產的投資者會更適合被動投資。
• 若投資者有明確目標，希望在短期內實現高於市場的回報，且願意承擔高風險，則可考慮主動投資。

風險承受能力

• 保守型投資者、退休人士或有較多資金的投資者建議可以被動投資為主，分散風險。
• 進取型、年輕、有穩定收入且能承受短期損失的投資者可適度配置資產於主動型投資。

個人時間及專業知識

• 建議無暇抽身研究市場、對投資知識有限的投資者可以選擇被動型ETF或指數基金。
• 有足夠時間、熱衷於市場分析、具備專業知識的投資者則可嘗試主動投資，追求更大回報。

成本考量

• 投資者若想降低投資成本、追求長期複利效果，可考慮以被動投資為主。
• 願意支付較高費用換取專業管理及更高潛在回報的人士可選擇主動型基金。

結合兩種策略

不少投資者會採用「核心衛星」策略，將大部分資金配置於被動型ETF（核心），小部分資金則投放於主動型基金或個股（衛星），以平衡風險與回報，達到資產多元化及優化回報的效果。

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