專業隨行 讓財富穩步增長

StashAway的投資框架ERAA®（Economic Regime-based Asset Allocation）為您建構的投資組合，針對不同程度的投資風險，並於各個風險點上 爭取 最 佳 回報。

此投資框架具有動態策略性質，並建基於三個支柱：(i) 經濟環境；(ii) 風險防線；及(iii)估值調整。

第一支柱（經濟環境）為ERAA®的邏輯建構核心，並透過經濟數據調整各個風險水平。此支柱的重點為，經濟周期驅動各 資產類別的 中期市場回報。

第二支柱（風險防線）為ERAA®的風險管理層面，旨在於不明朗或不影響市場的經濟環境下發揮作用。當風險水平超過風險防線時，ERAA®會立即啟動全天候策略，以調整投資組合結構，於經濟不明朗時期保護您的資金。

第三支柱（估值調整）則會考慮各種資產類別的估值（以多配低估值資產，低配高估值資產）。由於資產類別估值高低與經濟周期相輔相成，因此為ERAA®重要設定。

瀏覽我們的StashAway投資框架 白皮書 ，以瞭解更多有關ERAA®的資訊。

ETF（Exchange-Traded Fund）或｢交易所買賣基金｣指於主要交易所上市的追蹤指數投資工具。指數可包含某資產類別（如股票或債券），或市場某板塊（如科技、能源或房地產）。ETF的交易模式跟股票相同，且跟互惠基金一樣結構多元化；並透過追蹤指數回報來反映各種資產類別的收益走勢，譬如：SPDR SPY S&P 500就是追蹤S&P 500表現的ETF。

ETF可以為您提供多元化的投資組合，比個別證券具有更高流動性，及更低收費。

ETF的交易費通常介乎0.15％至0.25％，相比起互惠基金（收費範圍為1.25％至2.0％）的交易收費更低。

瞭解更多： ETF是什麼？

StashAway會為您嚴選最優質的ETF。我們只會選擇市場規模最大、流動性最高、投資成本最低、追蹤誤差最低及往績記錄最長的ETF。

我們選擇投資結構簡單的ETF，當中不含槓桿或任何複雜結構，亦無交易所買賣票據（ETN），以避免任何發行商信貸風險。

您可於 這裡 瞭解我們選擇基金的準則。

我們為您悉心挑選最適合您投資計劃的ETF，根據您的風險偏好、理財目標及近期的經濟環境，為您悉心管理並爭取最佳回報。

因此，您無須花時間逐一選擇ETF或配置資產。

進行個人投資時，由於一般金額較少、往往需最低交易規模及高額交易費，造成高昂的投資成本。

透過StashAway投資，我們的系統持續監察您的投資系統，適時進行平衡及前瞻調倉。此外，我們提供碎股交易，讓投資組合相比個人投資，能更精準地配置。

瞭解更多： 應找誰管理您的投資組合？

鑒於交易每天進行，從交易訂單由下單到執行，我們以客戶的最大利益為原則。

舉例說明，於執行客戶買賣訂單方面，為盡可能成功執行所有客戶訂單，我們會考慮以下多種因素，包括但不限於：

• 單位價格

• 相關行使費用

• 行使速度

• 履行完整訂單的可能性

• 訂單大小

• 合適經紀及執行指令的訪問性質

• 投資產品的任何其他相關特質

• 潛在的利益衝突

何謂可承擔風險底線（Acceptable Tolerance Threshold；ATT）?

有關若干客戶投資組合之結算，就單一投資組合而言，如符合以下兩項標準，則其差額/超額將計入 ATT 的範圍內：

(a) 其差額/超差的絕對值不超過 0.01 美元（或等值 港 元）；及

(b) 其差額/超額的絕對值，於出現差額/超額的大宗結算中，相關投資組合貢獻值佔其價值百分比不超過 0.01 美元（或等值港元）。

您可於 這裡 瀏覽我們的開戶協議，以瞭解更多有關 ATT 的詳情；亦可於 這裡 瀏覽我們的環球訂單執行政策以進一步瞭解更多資訊。

我們的投資策略按不同經濟環境下，最佳的資產配置建立。當我們的系統識別經濟環境出現變化，會自動為所有投資組合進行前瞻調倉，優化資產的配置。

瞭解更多關於我們的投資方式，請瀏覽 StashAway的投資框架ERAA®（Economic Regime-based Asset Allocation).

平衡調倉指買賣特定資產來調整投資組合的結構，以確保如價格變動令組合的資產分配失衡的情況下，使投資組合與標的結構重新對齊。

瞭解更多： 平衡調倉是什麼？

另外想 瞭解更多有關前瞻調倉的資訊？請點擊 這裡 。

我們的系統會自動將您可能獲得的任何股息用於再投資，您可於｢交易｣中查看所有股息。

如想查看您的資產及收益總額：

步驟 1 - 登入您的賬戶

步驟 2 - 選擇您的投資組合

步驟 3 - 前往｢概覽｣以查看您的組合收益，並於｢資產｣一項查看您的資產配置。

如想查看您的交易歷史：

步驟 1 - 前往｢交易｣

步驟 2 - 點擊｢所有賬戶交易｣

步驟 3 - 選擇您的投資組合，並查看當中所有交易（買單、賣單、及/或已收股息）。

您亦可於｢結單｣中查看您的每月結單。

StashAway 投資組合（包括官網及手機 App 內所載）的回報以 MSCI 國際資本全球股市指數（就股票而言）及 FTSE 富時世界國債指數（就債券而言）為基準，該等基準皆與我們的投資組合具相同風險水平。該等基準適用於以下投資組合：

• 風險自選投資組合 - Powered by StashAway
• 風險自選投資組合 - Powered by BlackRock®
• 社會責任投資組合

與上述投資組合相同，MSCI 國際資本指數已涵蓋發達市場（如美國、西歐、澳洲及日本）及新興市場（如中國、巴西及印度）的股票。

你可能會在月結單中注意到小額賣出交易。這些屬於常規投資組合平衡調倉的一環，旨在確保你的投資維持在預期的配置比例。出現此類小額賣出的原因主要有兩個：

1. 維持投資組合對齊（投資組合偏離）

若你投資組合中的某 ETF 偏離目標配置比例超過 20%，我們將透過買入或賣出該 ETF 來進行重新平衡，使其恢復至預期水平。

2. 配合零股（碎股）交易機制

我們致力於提供零股交易服務，以確保你的投資組合能盡可能精準地進行配置。然而，在我們的投資範圍內，部分 ETF 與經紀商交易時只能以整數單位（即「一手」或整數股）進行交易。

這意味著，我們有時需要賣出稍多於實際所需數量的某檔 ETF，以滿足交易所需的最低整數單位。為減少此情況對個人的影響，我們會將持有同一檔 ETF 的多個客戶投資組合集合在一起，並在同一筆交易中統一進行重新平衡。

客戶投資組合的選取依據為該 ETF 配置偏離目標的程度，偏離最嚴重的投資組合將優先處理。同時，我們也會隨機進行選擇，以避免重複選中相同的客戶。

此流程不會影響你投資組合的總價值或長期績效。這些小額賣出交易僅屬營運操作，旨在確保即使在某些 ETF 必須以整數單位交易的情況下，我們仍能持續為你提供零股投資服務。  

抱歉，目前暫未提供現金錢包功能。所有成功存入的資金將會根據你設定的入金計劃自動進行分配。資金到帳後，將依照各個投資組合的特定時間表進行投資。請注意，處理時間會因你所選組合中的資產類別而有所不同。