你應承擔幾多投資風險？

對於風險管理，不少投資者只考慮自己是｢進取型｣或是｢穩定型｣，然而關鍵在於｢你承擔多少風險才算合理｣。事實上，風險狀況只是風險管理上的一個大方向統稱，而你則需按這個方向來決定你投資時的進取程度。

所謂：｢你的風險狀況如何，你的財務狀況也必如何｣。原因是當中不僅考慮到你的承擔能力或偏好，更考量到你的日常生活及理財目標。

如果你對投資風險未有頭緒，可看看以下 3 大考慮方向：

1. 不同生活層面，不同投資風險

設定個人風險狀況的首個考量跟你的生活層面有關，即是年齡、工作類型、每月收入與開支，這些都是會影響你風險承受能力的範圍。

你的年齡

與現時的退休年齡相比，年輕的投資者（這裡泛指 30 歲）可承擔更多投資組合的風險，原因是較長的投資年期可讓你有充裕的時間修復任何短期投資虧損。從長線的投資角度，較長的投資年期（約 10 年以上）配搭較高風險的投資組合，所得平均回報比中短期的高風險投資（約 3 個月至 5 年不等）更高。所以，當年輕時投資於較高風險的投資組合，你會有更多投資年期獲得較高回報，並隨著時間藉助複息力量來增加財富。

延伸閱讀：投資想要｢高回報｣，就要冒｢高風險｣？

你的工作

如果你的工作性質與收入穩定性低，請盡量確保個人積蓄免受這種不確定性影響。舉例說明，如果你是一位生意人，做生意期間遇上經濟低迷期，剛好你將所有積蓄投資於較高風險的組合中，其中隱含的風險就是：你的個人積蓄及收入有機會因經濟低迷而全軍覆沒。因此，設定風險會平時，記得考慮工作性質，將部分積蓄投資於中低風險的組合來抵消業務風險。通常，中低風險的投資組合可保障資金免受短期波動市影響。

與收入相應的開支需求

以投資者 A 與 B 為例，A 的每月收入為 $10,000 港元，日常開支佔其中 $5,000 房源元，而 B 的收入同為 $10,000 港元，每月開支卻高達 $9,000 港元。相比之下，由於投資者 A 具較多資金作做儲蓄，便可有更多積蓄做投資。

2. 理財目標分遠近，風險水平有高低

除了生活層面外，設定風險水平時應考慮你的理財目標（包括投資年期），而你的長線目標實際可承擔較多風險，而短期目標應以低風險為主。

短期理財目標

如果你有計劃置業，並已經開始存錢時，你未必會想將這些積蓄投資到風險較高，且短期波動較大的投資組合中，以免出現重大虧損。相反，投資於低風險的投資組合可以讓你短期內穩定增值資產，即使市場下滑，收益數字亦不會太難看。

長線理財目標

但如果你的理財目標 10 到 20 年後，你實際可以承擔更多投資風險，因為期間即使市場波動，組合依然有足夠時間修復任何短期虧損，此與年齡考慮相似，所以如果目標的計劃時間較長，投資較高風險組合未嘗不可。

3. 個人風險承受能力，因人而異

最後，就是你的風險承受能力。前述的生活層面與理財目標都是可計量的因數，但針對個人能力這點，則每人都不一樣。

即使你的生活環境允許你投資較高風險的組合，亦不代表你必須這樣做，而擁有更多投資時間及長線目標，亦不代表你應該承擔更多風險，只是未必需要非常保守。

如果你有較高的儲蓄能力，但又不想將積蓄投資到高風險組合中，亦無不可！你仍可選擇投資於中低風險的投資組合。這樣，當你面臨市場低迷時，面對收益表現下滑你仍可輕鬆接受及承擔當中風險。

另外，即使你有較高的風險承受能力，但生活環境限制了你可承擔的風險，尤其當債務（按揭貸款、信用卡等等）高於你的資產金額時，將大部分儲蓄投資於風險投資組合只會使你面臨不必要的風險。即使你認為經濟好景時應進取些，但若言你在經濟衰退期間失業，而每月仍需還清債務時，你便會相當痛苦，甚至可能開始擔心投資收益，重複每分每秒｢望實市場｣，或出現虧損離場的情況。

記好上述層面，做好風險管理

歸根結底，投資前請先瞭解個人風險狀況：包括生活層面、理財目標及跟人承擔能力。從開始時認證審視以上面方面，有助你選擇正確的風險水平，從而制定更貼合個人需要的投資計劃。