表現超越公開市場 —— 多策略對沖基金
運用涵蓋股票、債券、貨幣及商品的機構級投資策略，旨在創造強勁回報，同時降低與標普 500 指數的相關性。
機構投資者常用的組合多元化工具
回報與大市相關性較低
以數據及機器學習驅動
StashAway Hong Kong Ltd. 為香港證監會授權的持牌法團（CE No. BQE542）
什麼是多策略對沖基金？
多策略對沖基金於單一投資組合內結合多種投資策略，將資金配置於股票、債券、貨幣、商品等相關性較低的資產類別。
獲機構投資者採用，以應對市場波動。
結合多種互不相關的策略，追求穩定回報。
AI 及機器學習每日分析超過 500 萬個交易數據點。
跨資產類別，回報更多元
將投資組合分散至標普 500 指數以外
旨在於不同市況下創造超額回報（alpha）。
因應市場環境變化，動態調配資金及策略
一般而言，多策略對沖基金旨在創造回報，同時平滑波幅。從歷史數據所見，標普 500 指數²每變動 10%，Barclay 多策略指數¹僅變動約 1.8%，反映多策略對沖基金普遍涉及較低的市場風險敞口。
由於多策略對沖基金採用的底層策略種類繁多，市場上並無單一基準能完全代表此投資組合的策略。圖表及統計數據以 Barclay 多策略指數作為整體多策略對沖基金資產類別的示意參考。
機構投資者為何增持對沖基金
機構投資者正增加對沖基金的配置，以分散投資組合、提升熊市中的抗跌能力，並減少對傳統股市走向的依賴。
對沖基金的配置比例一般介乎 5% 至 20%³。
獲機構投資者用於在熊市中創造超額回報（alpha）
如何在香港投資對沖基金
無多年鎖定期。有別於傳統多策略對沖基金，資金定期享有流動性。
以低門檻享機構級優惠定價。管理費及最低投資額同樣較低。
由頂尖機構投資者管理。此投資組合投資於一隻由環球資產管理公司管理的基金。
少於 2 分鐘，即可開始投資
免責聲明：
所提供的資料僅供參考，不應詮釋為財務建議。
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1. BarclayHedge 多策略指數及標普 500 指數數據取自 1997 至 2025 年。Barclay 多策略指數僅作示意用途，用以概括反映多策略對沖基金策略的整體情況，並不代表此投資組合或任何底層基金的表現。多策略對沖基金在投資方法、資產配置、槓桿、風險狀況及回報特徵上可存在顯著差異，市場上並無單一基準能完全反映此資產類別。Barclay 多策略指數所涵蓋基金的數目及組成，可能因申報參與情況及指數成份的變動而隨時間改變。
2. 根據 BarclayHedge 多策略指數與標普 500 指數於 1997 至 2025 年間的每月歷史回報數據。0.18 的貝他系數（beta）意味着從歷史數據所見，標普 500 指數每變動 10%，BarclayHedge 多策略指數約變動 1.8%。過往表現並非未來表現的指標。
3. 資料來源：Barclays Investment Bank《2025 Hedge Fund Outlook》。所示的機構配置範圍及趨勢僅屬示意，並根據行業研究及調查得出。近期行業調查顯示，機構投資者正尋求在傳統股票及債券市場以外，增加回報及分散風險的來源，因此日益傾向提高對沖基金的配置。
4. 資料來源：CAIS Group《An Introduction to Multi-Strategy Hedge Funds》（2025 年 7 月）。
5. 此投資組合只適用於專業投資者。