投資私募信貸 收益率達 10%* p.a.

私人信貸是指由非銀行放款機構（例如私募基金、避險基金或直接貸款平台）提供給尋求融資之企業的貸款。這些貸款不會在公開市場（如債券）上交易，其條款是由貸方與借方直接協商擬定。私人信貸通常提供較高的利率，並可涵蓋風險與報酬特性各異的不同債務類型，例如優先擔保貸款或夾層融資。   

與傳統的債券基金不同，私募信貸讓你能夠參與不在公開市場交易的私人協商貸款。由於這些貸款擁有抵押品以及在資本結構中的優先位置（例如具有最高清償順序的高級擔保私募信貸），它們通常提供更高的收益率和風險管理能力。然而，與公開市場工具相比，它們通常也伴隨著受限的流動性和鎖定期。

• 更高的潛在收益率： 由於私募貸款的流動性較低且使用量身定制的合約，它們通常會支付溢價。
• 透過清償順序結構進行風險管理： 私募信貸包括向具有不同風險水平的公司提供的貸款，因此也提供不同的回報特徵。這被稱為清償順序結構。高級擔保私募貸款處於資本結構的最頂端，享有優先清償權，在極少數發生的違約事件中提供了一層保護。
• 與公開市場的相關性較低： 私募信貸通常與公開市場的相關性較低，這有助於分散你的投資組合並降低整體波動性。與公開債券不同，私募信貸工具不在交易所交易，因此不需要每日按市值計價——這帶來了更穩定的回報，較不易受到短期市場波動的影響。
• 受限的流動性： 與公開債券基金不同，私募信貸產品傳統上通常帶有至少 1 年起步的鎖定期。

StashAway 與 Hamilton Lane 建立了戰略合作夥伴關係，這讓 StashAway 能夠利用 Hamilton Lane 的機構專業知識，為其認證投資者（Professional Investors, PI）提供更簡便的管道，以參與頂級的機構級私人市場投資。

不是。 目標回報是基於高級擔保私募信貸的特徵，由於其處於清償順序結構的最頂端，往往能提供穩定的合約性收入流。實際回報可能會根據市場狀況而有所不同，回報並非保證。

你的資金將投資於由 Hamilton Lane 管理的開放式私募信貸基金。隨後，這些投資將由獨立信託人代表你持有。

你從私募信貸投資中獲得的任何利潤都將被視為屬於你的資本增值（Capital Gains）。因此，你必須自行承擔所有稅務後果、申報要求和納稅義務。

StashAway 不管理稅務風險，因此我們建議你向第三方尋求有關投資私募信貸的稅務影響的專業諮詢意見。  

如果 StashAway 被收購、上市或結業，你的投資不會受到任何影響。你的資金會存入我們的客戶資金賬戶，該賬戶與 StashAway 的公司賬戶完全隔離。你的投資將由獨立信託人代表你持有。若發生任何變故，信託人將繼續為你安全保管這些資產。

私募信貸貸款通常採用浮動利率結構。這意味著借款人支付的利息——以及投資者賺取的回報——會根據市場利率進行調整。因此，是的，如果利率下降，你的一部分回報可能會減少。

但事情不只如此：私募信貸貸款還包含一種稱為信用利差（Credit Spread）的機制。這是加在基準利率之上的固定溢價，用以反映借款人的信用風險。即使利率下降，信用利差通常也會保持不變——這有助於緩衝對你回報的影響。

因此，雖然在低利率環境下回報可能會輕微下調，但由於穩定的信用利差，它們通常仍具備吸引力。  

1. 驗證你的專業投資者 (PI) 身份

前往 StashAway App 或網頁版，提交 PI 驗證文件即可。如已完成驗證，便可直接開始。

2. 投資私人信貸投資組合

完成認證後，你就可以在 App 內查看基金詳細資料（包括基金簡報 Factsheet），並直接進行投資。

3. 進行入金

按照 App 指示完成認購

認購次數沒有上限。 在進行首次投資後，你可以隨時進行額外認購，且不會適用新的鎖定期（但須符合最低存款金額要求）。

請注意，只有在首次認購的初始短期鎖定期結束後，才能申請贖回。  

可以。 StashAway 在 App 內針對特定投資組合設有派息功能，你可以直接在 App 中更新你的投資組合派息偏好（選擇接收派息或將其進行再投資）。

只需前往你的投資組合設定，然後導航至「派息偏好（Payout Preference）」。任何更改將適用於下一次可發放的派息。在預設情況下，派息偏好設定為再投資。