人民幣/美金定存好嗎？外幣定期好處風險全面解析

定期存款（定存）在現在的高息大環境下已經成為了不少香港人資產配置的熱門選擇。其中以美金、人民幣等外幣定存的利率優惠尤為吸引，但是外幣定期真的適合你嗎？人民幣、美金定存真的好嗎？StashAway為你全面解析外幣定期存款的好處、風險及實用投資技巧，再羅列美元及人民幣定存優劣，助你作出最明智的抗通脹理財決策。

外幣定期存款是什麼？

外幣定期存款（外幣定存），是指將資金以非本地貨幣（如美金、人民幣、歐元等）存入銀行，並設定一個存款期限，如1個月、3個月、6個月、1年等，到期都便可以連本帶利提取資金。

存款期間一般都不可以提前領取本金，否則便可能會損失部分或全部利息，甚至需要繳交罰款。

外幣定存和普通定存有什麼分別？

外幣定存和普通定存的分別最主要在於分散投資帶來的安全性及回報率：

由於外幣定期可選擇多種貨幣，從而可以分散只投資單一貨幣所帶來的風險，十分適合有海外資金需求或是希望分散資產的投資者。

美元及人民幣等部分外幣定存利率一般都高於港元定存，在加息週期時尤為吸引，能更有效增值投資者資產。若存入的外幣在定存期間升值，到期兌回港元時還可以賺取匯差，雙重增值。

外幣定期風險

匯率風險

外幣匯率十分波動，若存款期間外幣貶值，便可能出現「賺息蝕價」的情況，甚至虧損本金。即使是成熟經濟體的外幣也有突然下跌的風險，如2022年9月英國政府宣布大幅減稅方案後，英鎊兌美元一度跌至歷史新低的1.03美元1，對英鎊定期造成巨額損失。

流動性風險

你的資金將會在定存期間被鎖定，如果遇上突發情況需要周轉而提前取款，則需要繳罰款或損失利息，資金運用的靈活度較低。

外幣兌換成本

銀行買賣外幣時會有匯率差及手續費，實際的收益有可能會被這些隱形成本侵蝕。

利率變動風險

若選擇長期定存，而在存款期間市場利率上升，則會錯失更高回報的機會。如在2022年，美國聯儲局為應對40年來最高的通脹而在短短6個月內將聯邦基金利率上調2.36%。這一舉動帶動了全球多國央行同步加息，令早已存入資金於存款的投資者錯失了這個加息良機。

美金定存好嗎？

美元（美金）定存是指以美元作為存款貨幣的定期存款。美元作為全球主要儲備貨幣，流通性高，資訊透明，深受香港及國際投資者的青睞。StashAway以下為你整合美金定存的好處和風險，助你解答美金定存疑難。

美元定期好處

國際認受性高

美國是全球最大經濟體之一，龐大的經濟規模和穩定的增長使美元擁有堅實的基礎。加上美元在國際貿易和金融交易中的壓倒性地位，使美元長期成為全球央行外匯儲備中的主要貨幣，根據國際貨幣基金組織（IMF）2024年Q4的最新數據顯示，美元在全球外匯儲備中的佔比為57.8%，進一步展示了美金在國際間的認受性1。

利率較高

近年美國聯邦儲備局多次加息，使美元基準利率大幅上升，直接提升了美元定存的利率，高於不少港元定存的利率。

資訊透明

美元匯率及利率資訊公開透明，更能幫助投資者作出投資判斷。美國聯邦儲備局和美國財政部等權威機構會定期公布美元對各主要貨幣的匯率數據，例如聯邦儲備局每週發布H.10報告，美國財政部亦會發布官方匯率報告，提供美元與多國貨幣的雙邊匯率資訊。

美金定期風險

美元與其他主要貨幣的匯率波動

香港聯繫匯率制度確保了港元能以7.75至7.85港元兌1美元的匯率與美元掛鉤，讓港元及美元之間的匯率更為穩定。但若將美金定期中的美元兌換為其他貨幣，則仍會有匯率波動的風險。例如近年日圓兌美元急跌，於2025年4月15日，1美元只能兌換143.255日圓，較2024年7月高位跌幅超過10%，顯示美金與其他世界主要貨幣的匯率仍存在較大的潛在波動。

匯差及手續費

當你在銀行兌換美元投入存款時，即使銀行沒有收取明顯手續費，但實際上銀行已經透過匯差（點差）來賺取利潤。加上部分銀行或平台可能會收取額外手續費，這些隱形成本都會令你美元定存的實際收益低於預期。

假設美元買入及賣出價不變，分別為7.75及7.85（匯差為0.10），你需要支付78,500港元購入10,000美元。再假設定存一年後，你連本帶利共取回10,200美元（2%利息），這時銀行的美元買入價為7.75，你兑回的港元只得79,050，即你的收益為79,050 – 78,500 = 550港元。銀行一般會收取1%手續費，則你兌換美金時需額外支付785港元，代表你最後得回報將為-235，「倒蝕」235港元。

所以投資者在投資美金定存時必須多加留意手續費及匯差等隱藏成本。

延伸閱讀：美元定期存款利率大比拼

人民幣定存好嗎？

人民幣定存便是以人民幣作為存款貨幣的定期存款。隨著中港經濟往來越發頻繁，人民幣定存也逐漸成為了不少香港人資產配置的新選擇。

人民幣定期好處

適合有人民幣需求的人士

隨著中港交接，不少港人會選擇週末北上消費，甚至移居內地。對於這群經常往返內地、子女在內地升學或是投資內地資產的人，人民幣定存可以幫助提前鎖定匯率及利息，提供更多潛在資金回報供在內地使用。

多元化理財

透過人民幣定存，投資者可以有效分散只投資單一貨幣的風險，同時也有助捕捉中國經濟增長所帶來的投資機會。例如當香港本地股市或樓市表現不佳時，中國內地的經濟增長或政策紅利可能會令人民幣表現更突出，從而平衡投資者整體投資組合的回報。

人民幣定期風險

人民幣定期風險和一般外幣風險相似。

延伸閱讀：人民幣定期存款利率大比拼

外幣定存技巧

外幣定存雖屬低風險理財工具，但要真正提升回報及降低風險前，還需掌握多項使用技巧。StashAway為你整合各項重點，助你精明理財。

1. 選擇合適貨幣及存期

投資者應該根據自身資金需求及風險承受能力選擇適合自己的外幣及存款期限。

一般來說，短期定存流動性更高但利率較低，而長期定存則有較高的利率，但因鎖定期較長而自己流動性更低。

如果你預計短期內會用到資金，例如半年內出國或繳學費，就可以考慮選擇1至3個月的短期定存，更能靈活調動資金。但若你有閒置資金，且看好某貨幣的未來走勢，便可以選擇6個月或1年以上的長期定存，享受較高的利率。

2. 留意匯率走勢

投資者可以多加留意外幣走勢，於匯率低時買入再於匯率高時賣出，賺取匯差。建議你可以觀察過去一年的匯率走勢，設定匯率警示通知及善用銀行手機應用程式，幫助捕捉兌換的最佳時機。

例如2022年日圓兌美元急跌，若於高位時投資日圓定存購入日圓，到期日時日圓貶值，兑回港元時就可能會有損失。

3. 規劃資金用途

建議投資者只利用自己的閒置資金做外幣存款，避免因臨時需要動用資金而要提前取款損失利息，甚至繳交罰款。

4. 注意手續費及條款

銀行的兌換手續費、電匯收費、跨行轉帳都可能會另作收費，建議查閱銀行的收費表。

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資料來源：

1. Payset Perspective, “Understanding Fluctuation of Exchange Rates”https://www.payset.io/post/understanding-fluctuation-of-exchange-rates