你係保守定積極型？5條問題評估自己投資風格

投資風格會直接影響你的資產配置及風險承受程度，所以能準確判斷自己的投資傾向可以提升理財效率，助你在不同經濟環境下選擇最適合的投資方案。

StashAway為你提供5條自評問題，幫你判斷自己的投資風格屬於保守型、穩健型還是積極型，並介紹有利於每種風格的投資方式。

三大投資風格

投資風格反映投資者面對市場波動時的心理狀態、期望回報和資產選擇偏好，主要分三種：

• 保守型投資：優先注重資本保值及穩定回報，偏好選擇定期存款、政府債券及高評級企業債券等低風險、穩定回報產品。
• 穩健型投資：追求合理平衡風險與回報。一般會分散投資於股票、債券及平衡型基金，部分資本投入於收息類產品或不動產。
• 積極型投資：注重資產長期增值，願意承擔較高的波幅，投資於成長型股票、新興市場、主題型ETF甚至衍生工具，屬於高風險高回報的長期投資方式。

以上三大主要風格可以再細分出其他分類，如價值型、成長型、指數型、主動管理型等。

如何判斷自己投資風格？

投資者可以問自己以下5條問題，評估自己的個人投資風格。

1. 我可接受多少資本損失？

評估自身在投資過程中能夠承受的資本損失是了解個人投資風格的第一步，試設想一下，如果你的投資組合在短期內出現10%跌幅時，你會如何反應？

如果你認為這屬於正常市場波動，甚至視之為低位增持的機會，那麼你就可能是積極型投資者，具備較強抗壓力，願意承受波動以博取日後更高的回報。

相反，如果你對資產市值下跌而感到焦慮，甚至影響日常生活，那麼你可能便屬於保守型投資者，偏好保留本金並避免任何損失，聚焦於資本保值及穩定收益。

若對短期損失既不完全接受也不抗拒，願意接受小幅波動，但希望全體組合不要出現重大虧損，則你可能屬於穩健型，追求收益與風險之間的平衡。

2. 我的投資目標和期限是什麼？

明確的投資目標和期限能助你界定適合自己的策略。若你的投資目標是在短期（10年內）達成財務增長，如累積首期、資產快速翻倍，代表你可能是願意投入高風險、追求高增值回報的積極型投資者。

若主要目標為資本保值或累積退休金，投資期限往往較長，更重視資產穩定性及現金流，以減低風險為先，屬於保守型投資。

亦有部分投資者既希望資本增值，又渴望保持一定程度的穩健，會根據不同階段適時重新配置投資組合，則可能屬於穩健型。

3. 我日常如何作理財決定？

習慣主動追蹤市場動態、分析公司財報，並根據經濟數據頻密調整持倉的投資者屬於積極型，擁有豐富知識與投資經驗，會主動尋找高回報機會，並對市場方向有明確看法及見解。

相反，若偏好將資金投入被動型基金、智能理財平台等自動化產品，不熱衷於主動管理，只希望達到與市場表現相近的穩定增長，則適合穩健或保守型。這種投資者更重視風險分散、長期穩定增值，避免頻繁操作所帶來的壓力和決策失誤。

4. 我面對市場劇烈波動時會如何應對？

當全球或本地金融市場出現劇烈波動，如股市突然大幅下跌，你的第一反應是持續跟進、評估買入機會，還是選擇避險、減少持倉？

若能理性分析波動根源，果斷調整策略並視低位為增持良機，視危機為資產增值契機，具備抗跌與反脆弱能力，此類投資者則屬於積極型。

若波動時選擇減持資產或直接臨時退出市場，以保本為大前提，不願資產遭受短期虧損，則屬於保守型。

亦有一些投資者會選擇以分散投資、逢低吸納及部分止蝕等方法來平衡風險，強調資產組合的平穩與防禦力，屬於穩健型。

5. 我期望年度回報率有多少？

若你能接受2-4%的年回報，追求穩定，偏好選擇定期存款、政府債券等低風險產品，便屬於保守型。

若年度回報目標為8%以上，且明白背後可能需承受較高風險和較大波幅，則屬於積極型。這類投資者會投資於高成長股票、新興市場ETF、主題基金以及部分衍生產品。

若你的年度回報目標介乎4-8%，並期望長期複利增值，則適合採用穩健型策略。此策略強調兼顧安全與資產緩步增值，投資組合包含股票、債券及房地產投資信託等多元資產。

不同投資風格下的投資方式

StashAway風險自選投資組合，靈活貼合各式投資風格

StashAway風險自選組合採用數據驅動策略，根據客戶設定的風險承受程度，系統自動合理配置全球ETF組合，並持續進行調整。特色包括：

• 投資者只需根據自身風險承受選擇對應級別，其餘交由資產配置演算法自動處理。
• 無論是保守、穩健還是積極風格，均可根據目標靈活調整配置，滿足個人理財需要。
• 平台支持小額入門、低收費結構，無鎖定期，適合不同預算與投資年期。

當市況轉變，StashAway會依據客戶風險設定主動調整配置，靈活適應各種投資風格。以保守型為例，將組合較高比例投資至政府債券；積極型則增加科技類股票、新興市場ETF比例。