智能資產管理 VS 傳統理財顧問，應該點揀好？

眾所周知，投資並無｢一刀切｣方案，亦無｢萬用｣的金融產品，作為｢零情緒，純數據｣的絕對理性智能投資平台，StashAway 會按您個人實際財務狀況來提供最貼合需要的投資方案。 不過，使用服務前，最好先瞭解：智能資產管理 vs 傳統理財顧問，到底有何分別？所謂 ｢知己知彼｣，清楚當中的差別，才可獲得最合適個人偏好及需求的投資服務。

於分析兩者前，不如先介紹下 StashAway。簡單講，我們為一間獲香港金管局發牌的金融機構，透過智能投資平台（不是傳統約見會議室！）來提供理財建議及資產管理服務。

選擇智能資產管理的 4 大原因：

— 低成本收費，提高收益

智能資產管理的管理年費一般較傳統的低。通常，傳統顧問的管理年費為 1.25% - 3%，而智能資產管理每則只收取 0.2% - 1%。 事實上，低成本收費極為重要，因為所有費用皆伴隨複利效應，長遠而言會蠶食您應得的回報！投資組合不論大小，如果費用越高，累積收益便會相對越少，反之亦然！ 下圖反映了投資收費對長線收益造成的的直接影響：

* 圖中例子為 StashAway 的收費結構模式。 假設，2 個投資組合的年回報率皆為 6%，入金計劃相同，首次入金為 $10,000 港元， 每月定期入金 $2,000 港元，為期 30 年。其中一個組合為單位信託基金，除每 2 年 2.5% 入場費外，每年亦會額外收取  1.5% 管理費；至於智能資產管理，每年則只有一個 0.2% - 0.8% 的分層收費*。從上圖中，管理年費反映了其中的明顯差別：收費較低的投資組合於 30 年間多賺了近 $600,000 港元。

— 直觀界面，簡易使用

作為嶄新金融科技之一，智能投資平台可為市場提供優質的現代化服務。相關公司投放大量資源開發高質用戶體驗，簡易流暢的註冊程序，安全嚴謹的驗證過程，精心設計的平台界面，全面兼顧專業投資者或投資初哥。由於智能資產管理提供純數據服務，您可以隨時輕鬆註冊，瀏覽投資表現，入金提款全無限制。

不少金融產品結構複雜，智能資產管理則簡化整個投資過程，提升當中的透明度，讓用戶易於理解及選擇。雖然，現時大對數傳統銀行及顧問努力將其金融產品糅合智能技術，但其結構複雜程度的仍投資者難以理解。

— 節省時間

智能資產管理的概念為｢設定只花幾分鐘，理財從此好輕鬆｣！全面且簡易快捷的註冊及設定過程，為節省時間不可缺少的一環。另外，所有交易自動進行，但用戶亦可隨時隨地查看投資表現。而傳統理財顧問，於決定資產配置方面，則需要客戶高度參與。

— 尖端投資系統，主導資產配置

透過尖端投資系統，智能資產管理更能進行傳統顧問無法採用的高效能投資策略。透過這項技術，我們的專業團隊便可集中管理大量投資組合。若無這些技術，即使是企業級的專業團隊，亦無法大規模應用這些投資策略。

智能資產管理所部署的投資策略採用先進的資產配置方式，如 StashAway 所用的策略，或北美 Betterment 所用的投資虧損收貨策略（Tax Loss Harvesting）。

此外，智能資產管理於釐定理財計劃及管理組合時，以純數據方式操作，避免人為情緒影響市場分析。

選擇傳統理財顧問的 3 大原因：

— 幫您規劃投資藍圖

如果對理財一竅不通，那傳統理財顧問可為您提供重要的理財指引。

當然，智能資產管理同樣可為您管理資產，但如果您想獲得非流動資產如房地產的投資建議，最好考慮咨詢傳統理財顧問。

— 幫您管理複雜組合

優秀的理財顧問可幫您處理好煩人的財務事項，例如幫您打理複雜稅務或設立信託基金，這些事項較難自動化處理，所以，智能資產管理一般不提供相關服務。

通常，智能資產管理評估用於評定用戶的財務狀況、理財知識及目標，但一般不包括繁複的財務狀況。

因此，如果您的財務狀況較為複雜，選用傳統的理財顧問不失為更好的選擇。

— 提供更具體的投資意見

傳統理財顧問一般提供較靈活的投資方式，例如讓您選擇心儀的證券，而智能資產管理通常已有一個預先設計好的投資策略，並已經預先篩選好可投資的證券。

如果，您心儀特定資產配置或證券，最好還是選擇傳統理財顧問。

智能 vs 傳統，必須二選一嗎？

事實上，兩者各有特色，同樣可以為您管理多個投資組合，因此您無須限制個人理財選擇。

如果您比較注重投資成本，便可選擇智能投資平台，這樣便可避免交易費蠶食您的長線投資收益。不過，如果您的理財狀況較為繁複，或有意投資房地產等非流動資產，則可以選擇傳統理財顧問。當然，更最好的做法是針對不同的理財需要，同時選擇兩者！

比較概覽：

上表更新時間：2020 年 11 月 12 日

結語

世上無｢萬用｣的理財計劃，無論您選擇低成本的智能資產管理平台，或是想就投資非流動資產而選擇傳統理財顧問，請記著，先瞭解清楚自己的理財目標及需要，才可獲得最合適的理財服務！