年金是什麼？了解年金扣稅上限及例子

年金是香港人退休理財的重要工具，甚至可以用作每年扣稅。StashAway深入淺出助你掌握年金本質、好處壞處及扣稅須知，解答「年金是什麼」的問題，讓你在規劃退休生活時作出最明智的選擇。

年金是什麼？

年金（Annuity）是一種長期保險產品，主要將投保人的資金轉化為長期穩定的現金收入，幫助退休人士有計劃地運用退休積蓄，應對長壽所帶來的財務風險1。

年金是由保險公司或政府機構提供的保險產品，而非銀行存款或傳統儲蓄計劃，讓你能於指定年齡後定期領取現金，直至終老。

年金類型比較

• 到期年金（Immediate Annuity）：一筆過繳付保費後隨即可以開始領取年金收入。適合擁有資金但缺乏穩定收入的退休人士。
• 延期年金（Deferred Annuity）：於較年輕時以一筆過或分期付款的方式供款，保單價值於累積期內持續增長，到達指定年齡或年期後開始領取年金收入。適合在職人士作長遠退休規劃。
• 政府年金（HKMC Annuity）：由政府支持，專為60歲以上香港永久居民設計，提供終身收入保障。

年金扣稅須知

香港政府自2019/20課稅年度起便推出了「合資格延期年金保單」（QDAP），讓納稅人能享有稅務扣減優惠。所謂「合資格延期年金保單」必須符合以下條件：

• 保費總額最少為180,000港元
• 供款期最少為5年
• 年金提取年齡為50歲或以上
• 年金領取期最短為10年
• 保單需披露內部回報率及列明保證金額及非保證金額

年金扣稅上限

每名納稅人每年可就合資格延期年金保單保費申請最高60,000港元的稅務扣減。以薪俸稅最高税階17%計算，最多可節省10,200港元的稅款。

若夫妻合併報稅，合共可申請最高120,000港元稅務扣減，可節省最多20,400港元稅款。

年金扣稅例子

例子一：高收入人士

• 每月入息：港幣40,000元（每年收入港幣480,000元）
• 原本應繳稅款：港幣38,100元
• 購買合資格延期年金保單，假設年保費港幣60,000元
• 年金扣稅後應繳稅款：港幣27,900元
• 節省稅款：港幣10,200元

例子二：中等收入人士

• 每月入息：港幣20,000元（每年收入港幣240,000元）
• 原本應繳稅款：港幣3,760元
• 購買合資格延期年金保單，假設年保費港幣60,000元
• 年金扣稅後應繳稅款：港幣720元
• 節省稅款：港幣3,040元

年金好處

穩定現金流

年金能為退休人士帶來每月穩定的固定收入，補貼日常生活及醫療開支，減少退休生活後的財務壓力。

對抗長壽風險

年金終身派發，只要受保人仍在世，便能持續獲年金收入。特別適合預期壽命較長的退休人士，確保即使年事已高也不會因資金耗盡而陷入經濟困難。

享年金扣稅優惠

合資格延期年金（QDAP）可享稅務扣減，每年可扣減上限60,000港元，能減輕在職時期的稅務負擔，提升整體理財效益。

年金壞處

流動性低

年金屬於長期金融產品，資金於投保後會被鎖定，不能隨時提取。如果在年金入息開始前或期間選擇提早退保，可能只能取回部分本金。

較低的流動性亦意味著年金不適合用作短期或應急資金使用，投保人需預先規劃好資金運用。

回報率有限

年金產品注重穩定性，所以回報率一般較低，難以對抗通脹，導致年金的實際購買力長遠下會逐漸被侵蝕，影響退休生活的質素。與股票或基金等其他投資工具相比，年金的增值潛力有限，適合風險承受能力較低的人士。

投保門檻及限制

部分年金產品設年齡及投保額限制，例如政府年金只接受60歲或以上香港永久居民申請，且每人設投保額上限。年金產品的供款方式及入息期設定亦較為固定，難以根據個人需要靈活調整，未必適合追求彈性理財的人士。

無法傳承資產

年金產品一般在入息期或保證期結束後便不會有任何剩餘價值。若受保人在保證期後離世，未領取的年金金額並不會繼承至家人手上，使年金比較傳統儲蓄或投資產品，資產延續性明顯不足，難以作為有效的資產傳承工具。

非所有年金產品都可扣稅

只有合資格延期年金才可享稅務扣減，消費者在選購時需特別留意產品是否屬於合資格範圍，以免錯失扣稅機會。

StashAway：退休理財新選擇

雖然年金是香港熱門的退休理財收入來源，但年金產品只有3-4%左右的回報率明顯不足，普遍低於其他長期投資產品，難以抵抗通脹，長遠更會侵蝕購買力。

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StashAway風險自選投資組合特色

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StashAway及年金回報率比較

根據StashAway 2024年第三季的數據，風險自選投資組合的平均回報率達到11.3%（按美金計），部分高風險組合的12個月回報率更達15%以上2。相比之下，傳統年金產品的內部回報率一般僅為約3%至4%。

為何選擇StashAway？ 

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資料來源：

1. 投委會，《什麼是年金》https://www.ifec.org.hk/web/tc/financial-products/insurance/product-types/annuity/what-is-an-annuity.page

2. StashAway，《StashAway 2024 年第 3 季度回報概覽》https://www.stashaway.hk/zh-HK/r/q3-2024-returns-strong-growth-despite-market-turbulence