長線分析加密貨幣 為未來投資做好準備

24 November 2021
Stephanie Leung
集團投資總監

近期,比特幣與以太幣屢創新高,StashAway 與您緊貼加密貨幣長線潛能,分析相關區塊鏈技術!

今個月有關加密貨幣的熱話接連不斷,先是美國推出首個比特幣期貨 ETF,刺激比特幣及以太幣創下歷史新高,再來就是 Facebook 宣布改名為 Meta, 同期帶動元宇宙代幣(Metaverse Tokens)價格飆升,如虛擬實境平台 Decentraland 中的通用貨幣 MANA 。

許多客戶為此大感興趣,同時亦好奇:「到底,加密貨幣的熱潮會持續多久?長遠有增長潛力嗎?」

鑒於這些市場熱話,我們認為如想理解加密貨幣的最新趨勢,可先分析它的長線增長潛力及背後的骨幹技術區塊鏈。

先搞懂加密貨幣是什麼

加密貨幣(如比特幣或以太幣)是安全度高的虛擬貨幣(又稱數字貨幣),不經任何中央機構發行或控制,任何人都可使用。由於大部分加密貨幣透過 「去中心化網絡」(Decentralized Networks)形式運作,所以出現人為干擾或操控的可能性極低。

所謂 「去中心化網絡」,即透過區塊鏈技術所組成的數據儲存系統,特別在於數字訊息一經記錄及分發,用戶便不能編輯任何記錄。

例如,當您用加密貨幣付款時,該項交易先經由多部計算機來管理及記錄,再被匯集成一個區塊,並按時間順序跟其他區塊串連一起,最終形成一個網絡(即區塊鏈)。您可將這個網絡視為一個無法篡改的公共賬本,當中確實記錄所有交易。

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加密貨幣由區快鏈技術構成,而比特幣為其中一種加密貨幣

區塊鏈的出現,將改變傳統銀行的原有模式。但由於加密貨幣現時的短期波動甚大,易受特發消息、投機炒賣及市況影響,如果想估計其增長潛力,您就需要放眼大局做分析。

加密貨幣勢成主資產類別

想知道加密貨幣的使用廣泛使用程度,只需研究一下比特幣(最大型的加密貨幣)即可略知一二。

雖然比特幣的歷史只有 12 年,但資產規模增長速度快,甚至會超越歷史達數千年的傳統資產類別。現時,比特幣市值 $1.2 萬億美元,快將超越白銀的市值(約 $1.3 萬億美元),有專家甚至認為,比特幣有望趕上黃金市值(約 $11 萬億美元)。

目前,比特幣的供應上限為 2,100 萬個,其中 8% 的持有者為企業機構,包括商業智能公司 Microstrategy、金融服務公司 Square 及電動車製造商Tesla。

另外,部分主要商戶機構的線上商品及服務,已開始接受加密貨幣付款方式,客戶可透過 Visa、Mastercard 或 PayPal 等平台結賬。

比特幣仍處於早期階段

我們通常透過 「採用增長曲線」(Adoption S-Curve)來繪製突破性技術的採用期,而估計 Bitcoin 的發展,不難看出它正處於增長階段,反映長線有極大的增長空間(按比特幣的總潛在市場 vs 目前滲透的水平做估算)。

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區塊鏈潛力未來勢不可擋

加密貨幣於過往幾年間的成就,不止反映出其增長潛力,亦顯示了區塊鏈技術開始備受重用。除加密貨幣外,有些行業已開始研發兼使用區塊鏈。

所以,投資者在關注加密貨幣的增長潛力時,亦應同時關注區塊鏈的潛力。以下,就是其中 3 項區塊鏈可顛覆業界的創新運作特色:

1. 高度保障醫療業數據

透過區塊鏈技術,醫院及診所可確保患者記錄(如信用卡交易記錄、銀行資料、健康及基因測試記錄)不會輕易外洩,亦可讓患者及醫療服務提供者共享資料,過程簡易安全。

2. 善供應鏈追溯記錄

企業可透過區塊鏈來創建自家的供應數字記錄,以便往後追溯由生產、實物交付到直達客戶的記錄,同時降低管理成本。

3.

非同質化代幣(Non-fungible Tokens,簡稱 NFT)即存放於區塊鏈上的數據單位,獨一無二兼不可替換,可透過數碼方式持有,亦可用於資產交易。有些藝術家會用 NFT 來銷售 「數字藝術」(Digital Art),當中再嵌入 「分成功能」,於任何轉售中自動賺取收益。另外,在遊戲世界中,玩家亦可透過 NFT 來創造、擁有及交易獨特的遊戲資產來賺錢。

StashAway 長投區塊鏈技術 捕捉爆發性增長

根據我們的研究,區塊鏈具長線增長潛力。而我們的亦配置投資區塊鏈的 ETF。

透過投資區塊鏈 ETF,您可以廣泛投資一籃子相關公司股票,除了開採加密貨幣的公司外,您亦會投資於持有加密貨幣的公司(如 Paypal)或加密貨幣交易所(如 Coinbase)。

無論您選擇哪種方式投資加密貨幣,作為 「絕對理性的投資平台」,StashAway 提提您記得保持冷靜,謹記加密貨幣風險:短期上落幅度較大,。想投資加密貨幣,就須具備長線投資思維,亦要有堅持投資的毅力。當然,最重要的是,按計劃投資,別冒無謂的投資風險!

瞭解更多有關 StashAway 「未來投資組合」的資訊


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