18. 07. 2025 每週經濟簡報 🤖如何把握AI熱潮下一波增長機遇

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AI熱潮的早期贏家顯而易見。隨著企業爭相搶購AI晶片，輝達（Nvidia）已成為全球首間市值突破4萬億美元的企業。不過，真正的贏家可能更多還在後頭——那些能夠運用AI技術提升營運效率、降低成本並增強決策能力的企業，將在下一階段脫穎而出。

AI帶來的生產力革命

AI對經濟的真正影響，不僅在於推出引人注目的新產品，更在於它能大幅提升現有業務的營運效率，而這種效率提升將直接反映在企業的盈利表現上。

以亞馬遜（Amazon）的倉庫運作為例，該公司透過人與機器人的混合協作，成功縮短了貨物處理時間並降低勞動成本。摩根大通（JPMorgan）則利用AI技術，將原本需要分析師花費數小時審核的貸款協議，現在僅需幾秒鐘就能完成。這種效率革命正在各個行業擴散：製造企業運用AI預測設備故障，避免因停機造成重大損失；零售業者透過即時庫存優化，有效減少浪費並提高資金運用效率。

圖1：AI應用勢將提升全球生產力（資料來源：Accenture, Frontier Economics, Statista,  StashAway）

對投資者而言，這些效率提升意味著珍貴的競爭優勢：可持續的市場領先地位。成功將AI深度融入營運的企業，能夠以更少資源創造更大效益、維持更高利潤率，並將節省下來的資金再投入創新研發。

（欲深入了解全球變革趨勢（包括AI帶來的影響），請參閱我們的《 2025 中期展望》）

你要知道的投資啟示

AI投資不僅講求先發優勢，其範疇更遠超晶片製造商。可以這樣理解：第一波浪潮是建設AI基礎設施，而後續浪潮將聚焦實際應用。

與其試圖挑選個別贏家，投資人其實有更多元的方式參與這場變革。一個全球分散的投資組合能讓您布局那些默默運用AI提升營運效率的跨國企業；若希望更精準配置，則可選擇聚焦科技產業的ETF，既能掌握產業紅利，又可避免押注單一公司的風險。

投資者無需精準預測下一個輝達（Nvidia）的誕生，關鍵在於建立長期投資策略，掌握各產業效率全面提升所帶來的紅利。

（如想了解能把握全球增長機遇的全球多元化投資組合，請查看風險自選投資組合；如想針對性地投資於科技技術研發企業，請查看未來投資組合(主題性投資組合)。）

📰 市場的另一面：中國正推動貿易戰略多元化

中國 6 月貿易數據優於預期，讓經濟學家得以鬆一口氣。出口較去年同期增長 5.8%，較 5 月份4.8% 的增速有所提升；與此同時，進口在經歷前月下跌 3.4% 後轉為增長 1.1% ，顯示國內需求正逐步復甦。

圖2： 中國貿易數據從關稅衝擊中反彈回升（資料來源：LSEG, 中華人民共和國海關總署, StashAway）

儘管中國對美國出口已連續三個月下滑，但於 5 月達成臨時貿易休戰協議後，降幅較上月有所收窄。與此同時，中國出口商正積極開拓美國以外市場——對東南亞國家出口激增 15% ，對歐盟出口亦大幅增長 12% 。

貿易仍是中國經濟的重要引擎，最新數據顯示雖未全速運轉，但仍維持運行。中美貿易休戰固然有所助益，但在白宮貿易政策充滿不確定性的情況下，任何進展都可能顯得脆弱。當前中國的貿易戰略正透過市場多元化，積極開拓其他地區的商機。

（如想了解中國市場，或針對性投資科技產業，請查看智識砌自主組合。）

本文與 Finimize 聯合撰寫。

🎓 金融理財 101：進出口貿易 (Imports and exports)

一國的進出口數據，往往能反映其經濟體質的健全程度。出口增長通常意味著國內生產力提升，且國際市場對該國商品的需求增加——這是經濟增長與就業改善的徵兆。而進口上升則普遍顯示內需轉強，反映消費者正增加商品與服務的消費——此亦為經濟強勁的另一項指標。