外匯投資入門：外幣買賣技巧及風險管理

全球經濟快速變化，匯率波動為投資者帶來了新機遇，使外匯投資近年來成為香港入理財及資產配置的新趨勢。但你是否清楚外幣買賣帶來的好處背後又潛藏了什麼風險？

看完這篇StashAway外匯投資入門後，你將會更了解外幣買賣的基本概念、熱門外匯幣選擇、投資技巧及風險管理要點，輕鬆上手外匯市場，善用資金增加收益，降低不必要的損失。

外匯投資是什麼？

外匯投資指利用資金在兩種不同幣值之間進行兌換，以貨幣漲跌獲利。投資者可在銀行辦理外幣定存，又或是透過外匯保證金平台進行高槓桿交易，憑藉幣值波動賺取差價收益。外幣市場是全球最大的金融市場之一，每日交易額超過7.5兆美金1，24小時無間斷運作，流動性極高。

常見外匯投資方式

• 外幣定期存款：將本地貨幣兌換為外幣後存入銀行，賺取利息。
• 外匯保證金交易：利用槓桿在平台上買賣貨幣對，追求短線差價收益。
• 外幣基金及ETF：投資於以外幣計價的基金或指數商品。

外匯市場特色

• 24小時無間斷運作
• 流動性高
• 入場門檻低，適合新手參與

外匯投資好處

外匯投資的以下幾點好處，都為投資者在外匯買賣中提供新的獲利機遇：

高流動性

外匯市場是全球最龐大的金融市場之一，每日交易額高達數兆美元，確保絕大多數貨幣都能迅速成交，買賣極為容易。再加上外匯市場24小時不間斷運作，投資者能隨時參與交易，不受時區及地理限制。如此高的流動性令投資者在需要時可以迅速出入市場，靈活調整資產組合，減少資金被困風險。

多元獲利方式

外匯投資不只局限於賺取匯率差價，亦可涉獵外幣定期存款，或參與貨幣基金、外幣債券等方式，讓資產配置更有彈性。投資者可根據自身風險承受能力及理財目標，靈活選擇短線高波動的交易或長線穩健存款，追求不同類型的收益。

分散風險

外匯投資有助投資者避開單一市場或貨幣的波動風險，做到分散投資。如當港元匯率出現下跌時，擁有美元、歐元、日圓等外匯資產可以防止資產價值因本地經濟或貨幣政策改變而大幅縮水。

合理分配資金於多種貨幣，可降低各貨幣面臨政治、經濟或市場不確定性時所造成的損失，提升整體資產穩定性。

對抗通脹及港元貶值

在香港及全球經濟不明朗、通脹壓力浮現之際，持有美元等強勢外幣有助抗衡本地通脹，避免港元購買力下滑。

當港元出現貶值壓力時，外幣資產通常都能保持較穩定價值，協助投資者抵銷通脹所帶來的生活成本上升情況，特別適合有出國需求、海外留學、海外置業的香港居民，保障長遠財務穩定性。

外匯投資風險

雖然外匯幣買賣等來了新機遇，投資者仍需留意以下背後潛在風險：

匯率波動損失

外匯市場不斷受經濟、政局、政策等多重因素影響，導致匯率波動劇烈。若兌換外幣後，匯率走勢與預期相反，便會造成資金損失。例如你用港元兌換美元後，若美元突然貶值，兌回港元時便會有虧損。

貨幣走勢難以完全預測，所以必須設立相關止損規則、分散持幣，減低匯率波動帶來的風險。

非主流貨幣的流動性風險

雖然美元及歐元等主流貨幣流動性極高，但部分冷門或新興市場貨幣則較容易出現流動性不足的情況，使買賣冷門貨幣時容易遇到高點差、成交困難等的問題。當市況劇烈波動時更難以迅速平倉或減少損失。

建議投資者投資外匯幣時儘量選擇主流貨幣及注意市場活躍度，能有效降低流動性風險。

政治及經濟環境風險

匯率受各國政府、央行政策及政局穩定性影響：選舉結果、利率調整、貿易協議、地緣衝突等都能直接改變市場情緒，令匯率短時間內劇烈波動。建議投資者可以定期關注全球重要經濟數據及政治事件，避開動盪時段，並投資於多元資產以分散風險。

市場操縱與黑天鵝事件

外匯市場雖然規模龐大，但仍存在受大型機構操縱影響走勢的風險。全球主要銀行、央行、跨國企業、投資基金等大型金融機構持有巨額資金，當他們進行大規模外匯交易時，足以導致特定貨幣價格瞬間出現明顯波動。例如央行有時會透過干預操作（如巨額買賣本國貨幣）以穩定匯率。

突發性金融危機、恐怖襲擊、天災、流行病等「黑天鵝事件」亦會令匯率市場短時間內劇烈波動，普通散戶難以預測及應對。

熱門外匯幣選擇

外匯投資技巧

1. 將資金分散至不同外幣不要將資金集中投資於單一外幣，應配置於多個貨幣以分散風險，避免因匯率大跌而蒙受巨大損失。
2. 學習技術分析與基本面分析接觸閱讀K線圖及RSI、MACD、移動平均線等技術指標，關注經濟數據、利率及政經新聞。技術加基本面雙管齊下才能有助把握交易機遇。
3. 訂立投資計劃，理性操作外匯投資切忌盲目追漲殺跌。建議投資者訂立並嚴格遵守每月投資計劃，清楚自己的收益目標及可承受損失，以長線穩健操作為主。
4. 選擇熱門貨幣對，減少點差成本建議新手投資者優先選擇主流貨幣對，如EUR/USD、USD/JPY等，享受其市場活躍度高、點差低的優勢，易於短線買賣。
5. 定期檢視外匯投資組合投資者宜定期重新評估自己的外匯資產分布，追蹤市場變化並適時調整策略，穩健獲利。

StashAway智能投資平台：港人外匯投資新選擇

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資料來源：

1. BIS, " Triennial Central Bank Survey OTC foreign exchange turnover in April 2022"https://www.bis.org/statistics/rpfx22_fx_annex.pdf